[사우디] 사우디 아람코 '24. 3분기 재무실적 발표 상세보기|국제경제동향

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(정보제공 : 주사우디대사관)

사우디 아람코 '24. 3분기 재무실적 발표

1. 아람코 ‘24년 3분기 주요 재무실적 및 성과

사우디 아람코 2024.3분기(only) 주요 재무실적, 단위: USD$

(출처: Saudi Aramco 2024Q3 Interim Report, 2024.11.5.) *2분기 배당금 지급액

사우디 아람코 2024.3분기(누계) 주요 재무실적, 단위: USD$

(출처: Saudi Aramco 2024Q3 Interim Report, 2024.11.5)

o (자금조달비율, Gearing ratio) ‘23년 말 기준 ?6.3% 이었으나, ‘24.9월말 기준 1.9%임.

o (배당금 지급) 총 311억불에 달하는 3분기 배당금, 즉 베이스배당액 203억불과 실적연계배당액 108억불은 4분기 지급 예정임.

o (자본지출) 133억불에 달한 동 3분기 자본지출금은 장기전 전략적 성장을 위해 사용됨.

o (자금조달) 올해 9월 아람코의 30억불에 달하는 국제채권(sukuk) 발행은 투자자 베이스의 다양화 및 유동성 프로파일 향상에 도움이 됨.

o (상류부문 개발) 생산 유연성을 강화하고 가스개발 확대와 관련이 있음.

※ [아람코 배당금 정책 변화 관련 참고]

o 아람코는 유가가 배럴당 $100에 달하던 ‘23.2분기에 실적연계배당 제도를 발표함

o ‘23년 4/4분기 기준 베이스배당액 203억불임.

o ‘23년 총 배당금은 약 978억불로, 거의 1,000억불에 이름.

o 처음 적용 당시 6분기에 걸친 성과연계배당을 약속한바, 6번째의 성과연계배당은

‘24년 4분기에 발표될 것으로 예상됨.

o (재생에너지 프로그램) 최근 진전 사항은 3개 태양광 PV 프로젝트의 재정 마감으로, 동 태양광 프로젝트의 총 발전용량은 합은 5.5GW에 달함.

2. 아람코 배당금 지급 동향

o (‘24년 배당금) 올해 총 배당금은 약 1,240억불*(베이스배당액 812억불+실적연계배당액 431억불)로 예상되는바, 약 980억불의 ‘23년도 총 배당금 대비 증가할 것으로 예상됨.

* 동 금액 중 현재 아람코 지분 총 16%를 소유한 PIF는 올해 적어도 총 200억불(분기당 50억불)의 아람코 배당금을 받을 것으로 예상

- 따라서 3분기 기준 누계 총 배당액은 ‘23년 693억불 - ‘24년 932억불로 증가할 예정임.

o 아람코의 분기당 순이익은 2022년 코모디티(석유 포함) 붐 이후로 감소하는 추세이나, 그럼에도 불구하고 아람코는 분기당 약 310억불에 달하는 배당금 지급(대부분은 사우디 정부에 지급) 정책을 고수하고 있음.

- 동 3분기 순이익은 276억불로 전년 동기 대비 약 15% 감소한바, 동 3분기 유가는 $79.3불로 전년 동기($89.3) 대비 약 10불정도 낮은 수준이며, 현재 생산량은 약 일 900만배럴임.

사우디 아람코 분기별 순익 동향, 단위: 억불

‘22Q1	‘22Q2	‘22Q3	‘22Q4	‘23Q1	‘23Q2	‘23Q3	‘23Q4	‘24Q1	‘24Q2	‘24Q3
395	484	424	377	319	301	326	267	273	291	276

(출처: Bloomberg Intelligence)

o 그러나 잉여현금(FCF)은 2분기 190억불, 3분기 220억불로 분기별 배당액 310억불에 미치지 못하고 있으며, 3분기 기준 누계 총 배당액은 932억불이나, 동 기간 FCF는 637억불임.

사우디 아람코 ‘23년 잉여현금 동향, 단위: 억불

(출처: Saudi Aramco 2024Q2 2024Q3 Interim Report)